5G RedCap出货激增800%！全球前五厂商大洗牌

【导语】Counterpoint Research报告显示，2025年第二季度全球蜂窝物联网模块出货量同比增17%，已连续六季上扬，5G RedCap出货量激增近800%，市场格局生变，中国厂商优势凸显。预计到2030年，全球蜂窝物联网连接数将达65亿，收入达280亿美元，车联网等成关键增长引擎。

根据Counterpoint Research最新发布的《2025年第二季度全球蜂窝物联网模块和芯片组应用追踪报告》，2025年第二季度全球蜂窝物联网模块出货量同比增长17%，已连续六个季度保持上升。

市场明显走出2023年的低迷期，展现出行业韧性及主要细分市场的强劲(jìn)需(xū)求(qiú)。在(zài)智(zhì)能(néng)公(gōng)用(yòng)事(shì)业(yè)、汽(qì)车(chē)部(bù)署(shǔ)以(yǐ)及(jí)5G RedCap加(jiā)速(sù)落(luò)地(de)的(de)带(dài)动(dòng)下(xià)，预(yù)计(jì)这(zhè)一(yī)增(zēng)长(zhǎng)势(shì)头(tóu)将(jiāng)延(yán)续(xù)至(zhì)2025年(nián)下(xià)半(bàn)年(nián)。

印(yìn)度(dù)、中(zhōng)国(guó)和(hé)拉丁美洲市场强劲

从地区发展看，印度和中国是仅有的两个连续六个季度实现增长的市场。前者主要受智能电表和POS机拉动，后者则由资产追踪与监控摄像头应用驱动。

拉丁美洲表现最为突出，二季度同比增长32%，受益于智能电表推广、路由器/CPE应用普及及追踪解决方案的推动。

5G RedCap出货量激增近800%

具体出货表现方面，5G模块同比增长57%，主要集中在路由器/CPE、PC和汽车等市场，合计占比达8%；

4G Cat 1 bis凭借低成本、设计简便和广覆盖优势，仍是物联网生态的核心支柱，同比增长30%，占总出货量近一半；

同时，5G RedCap出货量在低基数下同比激增近800%，标志着其商业化进程的启动，增长集中在中国的路由器/CPE、监控和能源等领域。

全球五大厂商排名生变

Counterpoint Research数据显示，2025年第二季度，中国厂商移远通信依旧以37%份额保持全球领先地位，其次是中国移动（11%）。

值得注意的是，受中国工业电脑、智能计量和监控摄像头强劲需求的推动，日海智能（芯讯通和龙尚科技）本季度出货量增长近50%，排名上升至第三位，较上一季度超过广和通。

利尔达则凭借强劲的Cat 1 bis势头攀升至第四位，这得益于国内IP摄像机需求和向韩国的扩张，在韩国，Cat 1 bis开始在远程信息处理和资产跟踪领域取代LTE-M。

在中国以外，Telit Cinterion排名第二，仅次于移远通信，这得益于欧洲和北美的稳定需求。

Counterpoint Research表示，地缘政治因素正在重塑市场，移远通信已将其技术和参考设计授权给总部位于俄亥俄州的Eagle Electronics 公司，后者将于2025年第三季度开始出货美国制造的模块。

在芯片厂商方面，高通依旧保持领先，在汽车、PC和路由器/CPE等应用的5G及高端4G（Cat 4、Cat 6等）市场占据主导地位。紧随其后的是翱捷科技和移芯通信，主要面向成本敏感型市场，为计量、资产追踪、工业摄像头和智能音箱等场景提供4G Cat 1 bis解决方案。

从整体趋势来看，汽车、信息娱乐、零售和安防监控等领域对智能化与AIoT模块的需求持续上升。移远通信、美格和广和通等供应商正加速向高价值、功能丰富的产品转型，而不再局限于基础连接性，将其视为未来收入增长的关键引擎。

全球蜂窝物联网连接数将达65亿

另据Counterpoint《全球蜂窝物联网连接报告》显示，2024年蜂窝物联网连接数同比增长17%，年底将突破38亿，预计到2030年底将达到65亿，年复合增长率超过9%。

全球蜂窝物联网连接数

（按地区划分）（单位：十亿）

首席分析师Tina Lu表示：“随着传统技术逐步淘汰，市场正加速转向更高效、更具成本效益的解决方案，例如4G Cat-1 bis。这类技术简化了部署，使物联网应用更具可扩展性与可靠性。5G的推进将进一步放大这一趋势，不仅为企业创造新的收入机会，也为在传统ARPU水平承压的市场中运营商提升物联网回报提供新增长点。”

从短期来看，4G仍将凭借广泛可用性、易于部署和成本优势占据主导，但5G有望自2026年起加速普(pǔ)及(jí)。随(suí)着(zhe)网(wǎng)络(luò)密(mì)度(dù)提(tí)升(shēng)、设(shè)备(bèi)生(shēng)态(tài)成(chéng)熟(shú)，以(yǐ)及(jí)运(yùn)营(yíng)商(shāng)积(jī)极(jí)推(tuī)动(dòng)5G从(cóng)消(xiāo)费(fèi)应(yīng)用(yòng)向(xiàng)商(shāng)业(yè)价(jià)值(zhí)延(yán)伸(shēn)，其(qí)渗(shèn)透(tòu)率(lǜ)将(jiāng)稳(wěn)步(bù)上(shàng)升(shēng)。其(qí)中(zhōng)，汽(qì)车(chē)和(hé)工业物联网将成为核心驱动力，医疗健康及更广泛的企业应用紧随其后。

在新兴技术融合的推动下，物联网连接格局正迎来深刻变革。eSIM与SGP.32标准的落地，将为多样化物联网设备提供无缝、可扩展的远程连接；人工智能的深度集成不仅将在设备层面提升智能化与自动化水平，也将在跨平台层面增强整体安全性与效率。

同时，5G独立组网（SA）的加快部署将推动RedCap技术普及，助力其在监控、可穿戴和增强型移动宽带等场景的应用落地，成为未来物联网发展的关键支柱。

全球蜂窝物联网连接收入将达280亿

在5G的推动下，预计到2030年蜂窝物联网收入将达到280亿美元。

全球蜂窝物联网连接收入

（按地区划分）（单位：十亿美元）

研究分析师Siddhant Cally指出：“全球数字化转型仍在加速，尤其是在公共福利和公用事业等领域。车联网已成为关键增长引擎，北美、欧洲和中国表现尤为突出；与此同时，智能零售和POS终端部署也展现出强劲势头。展望未来，成熟市场的高数据应用与新兴经济体对可扩展解决方案的迫切需求，将共同驱动新一轮增长。”

在市场格局方面，一级移动网络运营商（MNO）依旧引领蜂窝物联网发展(zhǎn)，得(de)益(yì)于(yú)其(qí)与(yǔ)大(dà)型(xíng)企(qǐ)业(yè)，特(tè)别(bié)是(shì)汽(qì)车(chē)制(zhì)造(zào)商(shāng)和(hé)公(gōng)共(gòng)部(bù)门(mén)的(de)深(shēn)度(dù)合(hé)作(zuò)。

中(zhōng)国(guó)继(jì)续(xù)保(bǎo)持(chí)全球(qiú)领(lǐng)先(xiān)地(de)位(wèi)，占(zhàn)全球蜂窝物联网连接的近70%，预计到2024年将突破26亿个连接。中国的规模与发展路径正成为印度等新兴市场的重要参照，这些市场正日益依赖蜂窝物联网，加速产业数字化和智能基础设施建设。